Тревога на рынках США: доллары пора сбрасывать и «валить» в западную Европу

Заокеанские СМИ, комментируя недавний обвал на американских биржах, пришли единому мнению, что «инвесторы наконец-то обнаружили вздутие пузыря». Есть все основания полагать, что центральные банки крупных экономик, включая, само собой, ФРС, будут вынуждены «закручивать гайки», ужесточая денежно-кредитную политику. Причем более агрессивно, чем предполагалось ранее.

А это, в свою очередь, означает, что накачка США дешевыми деньгами в рамках количественных смягчений не дала того кумулятивного эффекта, на который рассчитывал Федрезерв. Фактически регулятор обманывал бизнес, утверждая, что доллару, сколько бы его не напечатали, ничего не грозит.

Собственно, так оно и было на протяжении нескольких лет. В посткризисный период биржи росло как дрожжах. Именно поэтому обвал американских индексов в начале февраля явился для многих инвесторов ледяным душем. Случившийся 6 февраля отскок только усилил нервозность финансистов. Очевидно, что игроки дезориентированы и готовы, как к сильным распродажам, так и к безумной скупке активов. Тем не менее, настроения участников рынков скорее пессимистичные, чем нейтральные.

А как хорошо было еще пару недель назад, несмотря на травлю Трампа местными СМИ. В Соединенных Штатах складывалась позитивная ситуация. 45-й президент в этой связи даже называл себя «стабильным гением». Приведем несколько фактов, которые характеризовали экономику США на начало 2018 года:

— в результате фискальной реформы налог на доходы корпораций снизился с 35% до 21%, что равносильно дополнительному финансированию крупного бизнеса на $ 1,5 трлн., правда, в ущерб казне;

— за прошедший год было создано 2,4 млн. новых рабочих мест, а безработица в США достигла минимума за последние сорок пять лет, в том числе и среди афроамериканцев;

— фондовый рынок США вырос на $ 8 трлн.

По большому счету, январские индикаторы предрекали только новые рекорды американских бирж. МВФ, к примеру, пророчил рост ВВП США в этом и следующем году на 2,7% и 2,5% соответственно. Но сейчас, стопроцентно, придется ждать пересмотра прогнозов в худшую сторону.

«Очевидно, что есть беспокойство по поводу инфляции», — заявил в интервью Bloomberg Television Джеймс Беван, главный инвестиционный директор CCLA Investment Management. В реальности, ситуация еще хуже. В конечном счете, речь может идти уже о гиперинфляции, способной стать убийцей большинства американских банков и компаний.

Что любопытно: 30 января 2018 года, буквально накануне, «американских горок» на заокеанских биржах, Джим Рикардс, автор многочисленных экономических исследований, заявил о высоком риске краха доллара, что, кстати, было подхвачено всеми местными СМИ. Он считает, что Минфин США, говоря о позитиве ослабления своей валюты, в реальности только разводит руками. Это попытка сделать хорошую мину при плохой игре.

По большому счету, экономика Соединенных Штатов при нынешнем обменном курсе неконкурентоспособна даже на внутреннем рынке. Импортозамещение по-американски, объявленное президентом Трампом, провалено. Профицит торгового баланса Китая с США в 2017 году достиг рекорда — $ 275,81 млрд., превысив на $ 15,1 млрд. максимум 2015 года.

Этот факт с учетом роста зарплат американцев на 2,9% сигнализирует о переизбытке денег в США. Следовательно, скорость падения доллара может быть очень быстрой, делает вывод Джим Рикардс, опасающийся, что Америка окажется во власти гиперинфляции.

Безусловно, сегодня из-за стабильности правительственных институтов такой сценарий не то что маловероятен — вообще невозможен, но завтра все может измениться. Как показывает история, чаще всего крах национальной валюты случается во время государственных стрессов при условии слабости казны и высоких социальных и военных обязательств. Сегодня в Америке как раз именно такая ситуация. Из-за налоговой реформы государственные доходы в этом году сократятся на $ 135 млрд., а в 2019 году еще на $ 280 млрд., тогда как военный бюджет достиг $ 700 млрд.

К примеру, если завтра начнется затяжная война с КНДР, то инфляция может подскочить на 2−3%. Крупные держатели госдолга США — Япония, Китай и Россия, безусловно, выразят недовольство, хотя сброса облигаций не последует. Но если в это же время случится природный апокалипсис, скажем, мощное землетрясение на Разломе Сан-Андерс, которое затронет десятки миллионов американцев, ситуация мгновенно выйдет из-под контроля властей. А вероятность обоих событий сегодня, как никогда, велика.

Финансовая паника, стычки с полицией, а затем вооруженные бунты афроамериканцев, могут начаться даже при ураганах и других стихийных бедствиях поменьше.

Тогда американский индекс цен легко поднимется до 8−9%, хотя Вашингтон будет врать. Это однозначно приведет к распродажам госдолга США, и далее по цепочке вызовет гиперинфляцию. Джим Рикардс даже посчитал, на каком уровне удастся стабилизировать доллар: $ 400 за баррель нефти и $ 10 000 за унцию золота. Иначе говоря, двух мощных ударов нынешняя экономика США не выдержит.

Не случайно, что сейчас в Соединенных Штатах появились статьи, и начались разговоры политиков и экспертов о возможной в Америке гиперинфляции. Так, на популярном форуме steemit на полном серьезе обсуждается тема «есть жизнь после доллара».

Юзер с ником milano1113 пишет: «Будучи обеспокоен нашим национальным долгом, ослаблением доллара и общим состоянием больной экономики, получившей дозу денежного наркотика, я постоянно слышу, что наше правительство и средства массовой информации утверждают, что всё просто супер. Однако я чувствую, что это далеко не так. Я беспокоюсь о будущем наших детей. Как сказал Грегори Маннарино, „Робин Гуд Уолл-Стрит“, когда долг государства превышает его способность погашать даже проценты, валюта превращается в туалетную бумагу. Правительство усугубляют ситуацию, печатая все большие банкнот. Власти пытаются ввести всех в заблуждение, рассказывая, как отлично иметь слабый доллар».

Издание The Balance, которое публикует финансовые новости для домохозяек (и делает это весьма грамотно), дало совет, что делать простым американцам, если случится крах доллара.

«Если начнется серьезный экономический кризис, он будет хуже, чем в 2008—2009 годах. Экономика США рухнет быстро, причем никто не может предсказать точного времени коллапса, хотя все чувствуют его дыхание, — считает Кимберли Амадео, эксперт The Balance. — Крах Уолл-Стрит вызовет глобальную панику. Спрос на доллар и американские казначейские облигации резко упадет. Процентные ставки взлетят до небес. Инвесторы уйдут в другие валюты, такие как юань, евро и даже золото. Кризис обязательно спровоцирует гиперинфляцию».

В этой связи Кимберли Амадео дает рекомендации, что готовиться к гиперинфляции нужно уже сегодня. В первую очередь, нужно запастись $ 20-ми купюрами, серебреными и золотыми монетами. Наличные деньги понадобятся в первое время, когда перестанут работать банкоматы. «Во многих кризисных ситуациях они будут широко приниматься, как взятки, — считает Амадео. — В дополнение к вашей постоянной работе, убедитесь, что у вас есть навыки, которые понадобятся в традиционной экономике: в сельском хозяйстве, в столовых, в ремонтных работах. Сделайте паспорт себе и близким. Самое правильное решение — это покинуть на время страну, чтобы переждать бурю».

The Balance советует ехать не туда, где американцы привыкли отдыхать, а в страны с хорошей инфраструктурой, дешевой едой и арендой жилья, например, в Восточную Европу. Дескать, там даже небольшая горстка золотых монет поможет жить безбедно длительное время, пока правительство не наведет порядок. Возможно, на это уйдут месяцы, а то и годы.

Тем, кто решиться остаться, придется держать себя в отличной физической форме и обрести навыки выживания, такие как самооборона и меткая стрельба, поскольку пользоваться оружием или драться придется часто.

источник